大家好,今天小编关注到一个比较有意思的话题,就是关于经济周期股票怎么看的问题,于是小编就整理了1个相关介绍经济周期股票怎么看的解答,让我们一起看看吧。
周期股的业绩和股价存在很大的周期波动,应该如何正确投资周期股?
投资周期股,我认为应该从以下三个方面入手,可以比较好的把握周期股的投资机会。第1个方面
观察国家的宏观经济发展,即一个国家处于什么发展阶段。如果一个国家整体上还处于小康水平之下,那这个时间大概率是投资周期股的最佳时期,例如现阶段我们国家即将迈入小康阶段,人均收入达到1万美元。这个时间阶段,该国的工业化生产极度发达,产品逐渐丰富,品类增多,人们的基本生活保障得以满足,并且开始像更高层次的需求迈进。例如,2010年之前,我国的煤炭,钢铁,水泥,铁路,基建等等行业,都迎来了史上最大的一波行情。
第2个方面
观察国家的产业政策导向,如果说国家对某一行业大力扶持,该行业的需求一定会快速增加,该行业个股的业绩一定会迎来爆发式的增长,但是一定要注意国家大力扶持的行业仅仅存在交易性机会,历史数据证明一旦国家补贴不再实施之后,这些行业的退步也相当明显,同时由于有国家的政策扶持,短时间内会涌入大量的玩家,一定会存在产能过剩,这个时间我们必须抢在政策扶持的初期尽快的进入该行,把握周期股的行情,例如国家对新能源汽车的补贴,2017年锂电池方面的涨幅就相当的惊人。
第3个方面
观察行业的整体市盈率以及国际大宗商品的价格变化。这一点咱使用彼得林奇的投资。彼得林奇有一句非常著名的关于周期股投资的一个论述,即投资周期股应该在市盈率最高的时间入场,然后在市盈率最低的时候离场。原因很简单,市盈率最高的时候一定是周期类个股需求最弱的时间,库存最多的时间,反正市盈率最低的时候,一定是资源类周期类个股的产品和销量最高的时间,业绩最好的时间。
另一个方面注意观察国际大宗商品的价格,以及波罗的海干散货指数。
综述:前两个方面考察投资者对宏观经济的把握以及对政策面的预判与解读,后一个方面可能更适合普通投资者,因为市盈率的高低在股票软件上可以清晰可见,而且具有很强的实操指导性。
我是溯源归一,极简投资践行者!
股期观察,赚钱有道。
一般而言,在周期的顶部业绩非常好,业绩很好,好得令人难以相信。这个时间按市盈率20倍左右买进绝对是一个超级大坑。
2017的中国石油发行价在16块7,按18倍市盈率上市,开盘当日炒到46块83。真是市梦率啊。12年后的今年,股价在7块多钱。永世不得翻身!很多有色股永远都看到不2017年的高点了。
当周期行业业绩非常好时,他们第一反应就是扩张,然后是产能过剩,然后是业绩大幅下降,然后就是巨亏。所以当业绩好到极点时不是买进点,而是卖出点。
在周期的底部,周期行业往往非常残酷,因为一定要有很多企业死去,剩下的公司才会重生,这时行业基本上都是亏损,就看谁能坚持到最后。一般而言,能活下来的公司的股票都有上涨的可能。
这时,用什么来衡量公司的价值呢,市净率。一般在周期的底部,公司的价值都是打折的,宝钢的股票最多时按净资产打6折,你在这时买进,后面一般都会有所收益。
如果你能在2014年3月买进3块多钱的宝钢,在2015年就有涨一到两倍的机会。
在周期底部选股,公司的生存是第一要务。如果能在行业最差时仍有正的现金流,且股价已按净资产打了一个很大的折扣,则买进这样的公司是大概率会赚钱的。
股期观察,赚钱有道。
周期股是随着经济周期的盛衰而涨落的股票,典型的周期性行业有钢铁、有色金属、化工、水泥等。投资周期股多为以小博大的投机性投资,与投资普通个股的区别在于,投资者需要花更多时间去研究周期股所在的行业,判断行业是否处于低谷和高峰,是作出正确投资决策的基础。
第一步,可以通过行业指数进行初步判断,要对周期股进行投资,先决条件是确认该行业已处于底部区间较长一段时间,体现在行业指数上表现为指数距离最高点下跌50%以上且持续时间超过一年。现在中国股票市场上的有色、煤炭、化工等周期性股票都已经运行了四五个周期,投资者可以根据历史数据来分析,目前这一行业处于一个什么样的位置,是否适合入市投资。
第二步,建议在判断行业形势的同时结合企业的估值进行研究。在研究周期股投资的时候,市净率是个较好的分析指标。市净值为总市值和净资产总额的比值,如果市净率比值较高,表示该股票正被市场高估,投资风险较大,而市净率比值较低,则说明股票价值被低估,正是值得投资的好时期。对于投资者来说,需要密切关注上市公司的公开公告,通过企业经营活动对企业持有的净资产做一个大致判断。
如果投资者研究的是房地产,就要关注标的企业最近持有的地块是否有升值的概率,升值幅度大概为多少;如果投资者投资有色行业,就要去了解标的企业的金属储存比重和市场上有色材料的价格趋势。只有在他人察觉出变动之前先对企业的净资产做出正确的价值评估和判断,才能够在周期股的投资中取得收益。
第三点,投资者还需要了解行业内产品的生产结构与方式,尤其是产品的成本。虽然说周期性行业底部往往会跌穿产品成本,使得整个行业出现整体性的亏损。但是同样的,产品价格与产品成本倒置是不会长久的,价格终将会回到成本的上方。所以研究行业产品的成本是很有必要的。
最后,在找到处于周期性行业的价格底部、当前价格接近甚至低于成本的行业之后,投资者要做的最后一件事就是判断拐点可能发生的位置。有些行业,如航运业是在产能利用率见底回升时进入周期拐点,有些行业则在潜在供求关系达到极点时进入拐点,还有些则受到政府行业政策的影响而进入下跌和上升周期。不同行业的拐点判断方式不一而足,需要投资者仔细甄别。
总体来说,同行业的周期股通常会共涨齐跌,行业周期研究判断是重中之重,对于个股的判断有时历史数据也会欺骗你,所以投资周期股的时候务必要做好分散投资,设置好风险警戒线,防止突发的市场风险,投机性的投资尤其需要注意风险防范。
第一就是寻找周期股进行周期的操作,熊市买入,牛市卖出,周而复始。
因为股票市场是有牛熊周期的,每一次大级别的熊市过后一定会有大级别的牛市,而且每一次熊市和牛市之间的跨度是非常大的。
少则只有2-3倍的涨幅,多则有3-5倍,甚至5-10倍,所以利用这样的投资策略进行交易,事半功倍。
第二就是寻找成长股进行长期持有的投资。
因为成长股的业绩和利润带有复合增长的特点,所以估值会处于一个相对的低估状态,股价自然容易上涨。
毕竟,大部分的价值投资者都是会以估值来判断价值,以价值来衡量机会和风险。而成长股最大的价值就是贯穿牛熊,调整幅度有限,上涨空间很大。
但是,无论是周期股还是成长股的投资,有几点是非常难重要的:
1、业绩必须保持3-5年一个长期的盈利状态,不可时亏时赢。所以你所说的周期股的业绩存在很大波动,严格意义上说它们不属于周期股,而是属于“垃圾股”,不值得投资;
2、股价存在很大的周期波动,那是因为牛熊周期的关系,如果基本面和业绩没有发生巨大的变化,那么进入熊市周期就是应该逢低买入,进入牛市周期就是应该逢高卖出;
到此,以上就是小编对于经济周期股票怎么看的问题就介绍到这了,希望介绍关于经济周期股票怎么看的1点解答对大家有用。
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