如何判断股票价格与价值之间的关系?
这个问题巴菲特有一个精彩的比喻,价值与价格就像主人与狗,狗始终会围绕主人跑,有时跑在主人前边有时跑在主人后边,但终究会回到主人身边。也就是说价格始终围绕价值,有时高于价值有事低于价值。
价值投资的鼻祖格雷厄姆的理论就是,投资就是寻找价格低于价值的股票长期持有。他的学生巴菲特也是按照这个理论逐步成为全球顶级投资人。不过巴菲特给予了价值投资更丰富的内涵,他的合伙人查理芒格也曾谈到,他们早起只有很少一部分投资是按照这样来做得,后来你很难找到这样的公司,反而是投资了一些价格不低的公司,后来这些公司变成“伟大的公司”,才赚到数倍的利润。这也是价值投资理论的进化。
对价值的判断,是基于对公司的评估。对价格的评估,更多是对市场的理解。想要在投资领域有所建树,这两点本领就是核心武器。
股票价格主要受货币供给、宏观经济预期以及公司本身发展预期等因素的影响。当货币政策宽松,货币供给增加时,就会促使股票价格上涨;当货币紧缩时,股票价格就会下跌。当宏观经济、公司本身发展预期较乐观时,股票价格上涨;反之,股票价格下跌。
股票价值主要受公司本身的未来自由现金流、净资产收益率、净利润增长率等因素影响,主要的估值方法有自由现金流法、PE法、PEG法、PB法、PS法等。
如何判断股票价格与价值之间的关系呢?
一般来说,股票价格是围绕其价值上下波动的,但大多数情况下股票价格会背离价值,有时甚至会严重背离价值。
当货币政策趋紧(如提高利率和存款准备金率),宏观经济趋弱,公司本身出现负面消息(如业绩下滑、违法违规、大股东减持等)时,股票价格就会下跌,并顺着这个趋势直至低估甚至严重低估。反之,当货币政策宽松(降息、降准等),宏观经济趋强,公司本身出现利好时,股票价格就会上涨,并顺着这个趋势直至高估甚至严重高估。
当股票价格出现严重低估时,就是我们逐步买入的良机;当股票价格出现严重高估时,就是我们择机卖出、落袋为安的时候了。
股票的价格本质上是由其内在价值决定的。投资者首先要对公司价值进行评估,确定自己准备买入的企业股票的价值是多少,然后跟股票的市场价格进行比较,利用价格与价值的偏离,以低价买入目标股票,以更高的价格卖出自己以前低价买入的股票。从短期来看,市场是一台投票机,但从长期来看,它是一台称重机。
2、盈利能力
3、资产价值
4、市盈率
5、安全边际
建议有时间看看巴菲特价值投资方面的书籍,股市短期靠投机,长期持续盈利还要靠投资,希望能对你有所帮助!
如果一只股票在A股和港股同时上市了,怎么计算它的估值?
这是一个好问题,有一些公司在A股和港股实现上市,导致股民不知道怎么计算它的估值。
一,不同资产的两地上市。
有的公司在A股与香港的上市,分别是公司旗下不同的资产,这样对股票的估值计算,则是不同的计算方式。
比如中国联通,既有A股,也有港股,它们的估值是不同的计算。A股计算方式是市盈率,港股计算方式是市净率。
二,同一块资产的两地上市。
大部分公司是釆取同一块资产在A股与港股的上市,比如:工商银行、建设银行、中国银行、农业银行、中国平安。
三,不同市场对估值高低的不同理解。
在A股市场,30倍市盈率是比较低的估值,但是在港股市场30倍市盈率,则是比较高的市盈率。
到此,以上就是小编对于其他股票估值怎么看的问题就介绍到这了,希望介绍关于其他股票估值怎么看的2点解答对大家有用。
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